导语：2024年12月化工品出口量有所下滑，虽然苯胺、顺酐、聚酯切片/瓶片、TDI等产品出口量均创下近年来新高，但因部分供需及价格变化影响，柴油、汽油、PTA等产品出口量有所下滑。
12月石油化工品出口量出现差异化走势
2024年12月，卓创资讯监测的主要石油化工类产品出口总量环比下降12.96%。国内供需基本面情况、出口计划、出口利润等因素综合影响，国内石化产品出口量涨跌互现，但出口总量环比减少。
12月MTBE、聚酯瓶片出口量显著增长。MTBE出口量环比增41%，因11月中旬起，国外买家采购需求提升，出口成交活跃、成交量大增。聚酯瓶片12月内外贸价格处年内低位，且2024年行业产能同比增23.78%，出口消化库存较为迫切。同期，柴油、汽油、PTA出口量明显下跌。12月国内汽柴油供应紧张、价格上涨，出口利润下滑，出口量环比下跌。PTA出口量环比跌40%，因国外新装置试车，且中国聚酯出口创新高，国外对中国PTA需求阶段性下降，国外客户直接采购聚酯成品，减少了对PTA的需求。
顺酐：12月中国顺酐出口量达到全年第二高水平，主要受到国内供给过剩以及海外贸易政策放松等因素影响。12月顺酐出口量达到约2万吨，环比增长38.84%，仅次于3月份出口规模。而本月顺酐出口量的强势增长，国内推动因素主要为产品供给的整体过剩，生产企业积极通过出口来缓解自身库存压力；国外推动因素为最大贸易伙伴印度市场再度推迟了对中国大陆地区顺酐产品进行强制BIS认证的最后期限，使得前期积压订单得到释放。未来国内顺酐企业仍有较强的出口意愿，由供给过剩所导致的价格下跌会让大陆地区顺酐产品继续具备性价比优势。
苯胺：12月中国苯胺出口量达到32.6千吨，处于近五年偏高水平。近几年国内苯胺行业经历了新产能陆续投放以及前期停车装置重启，商品量供应呈现震荡增长趋势，但下游领域需求增速有限，2024年在印度、东欧某国需求提升及汇率变化过程中中国苯胺出口优势增加，出口量呈现显著增长。未来中国苯胺供需增速不对使得供应端压力持续存在，出口仍是缓解供需矛盾的关键，伴随着海外终端行业的发展，以及运输、汇率等因素影响，苯胺出口量仍将稳步增长。
聚酯切片：2024年12月聚酯切片出口量处于近五年高位，同比增幅较大。从数据来看，2024年12月中国聚酯切片出口量在11.02万吨，同比增加24.80%。究其原因，一方面是2024年聚酯切片供需过剩压力下生产及贸易环节出口意愿增强，且东南亚地区多在纺织产业链终端布局，对纺织原料聚酯切片需求增加。另一方面，2024年12月聚酯切片出口均价创年内低位，12月聚酯切片出口均价在889.06美元/吨，低价令中国聚酯切片国际贸易竞争力提升，海外贸易商等适当增加中国货源。此外，抢出口效应局部显现，部分头部切片企业出口订单有明显增长。但国外陆续出台关于聚酯切片在内的反倾销政策，提高税费背景下国外客户采购积极性降低。故未来聚酯切片出口仍将呈现增长趋势，但增幅相对有限。
聚酯瓶片：2024年12月聚酯瓶片出口量再创历史高位，1-12月总出口量在584.75万吨，同比增幅28.49%，年度出口量创近五年新高。主要原因是中国聚酯瓶片12月内外贸价格皆为年内低位，与海外货源竞争时存在明显的价格优势。根据中国海关数据统计，12月聚酯瓶片出口月均价为839.27 美元/吨，处于年内最低水平，同比跌幅2.05%，环比跌幅1.29%。其次，2024年中国聚酯瓶片行业产能同比增长23.78%，中国的供应量进一步增加，需要通过出口消化库存，多重利好因素下，使得中国聚酯瓶片出口显著增长。
TDI：2024年12月中国TDI出口量继续增长，单月出口超4万吨，历史上只有两个月份出口量超4万吨。2024年全年出口36.65万吨，同比增加10.2%，为历史次高值。得益于年内相对充沛的产量，和下半年海运费回落以及人民币贬值，出口市场逐渐活跃，8月份开始发力，至年末保持稳步连月增长，此外下半年海外有部分老旧装置淘汰，同样给予中国TDI更多市场空间。从区域上看东南亚、南美洲、非洲及中亚均是重要的流向地。在国内扩产背景下，预计2025年中国TDI保持增量态势，继续进行全球化供应。
汽油：2024年12月，中国汽油出口量降至58.5万吨，环比下降53.71%，主要原因是11月出口量显著偏高。全年累计出口汽油量达973.19万吨，月均出口量约为74.11万吨。其中，11月份，由于国外汽油价格相对较高，汽油出口利润持续为正，出口量达到年内高点126.39万吨。然而，12月份汽油出口计划量仅为50.5万吨，环比减少41.3%。此外，主营及地方炼厂开工率偏低，导致汽油产量受限。同时，自12月起，成品油出口退税率从13%下调至9%，加之中国汽油价格偏高，使得出口利润转负，进一步抑制了汽油出口。
柴油：2024年12月中国柴油出口量降至7.32万吨，创年内最低出口记录，环比下跌81.47%。自12月1日起，成品油出口退税税率由13%下调至9%，加之国内柴油价格较高，出口利润为负，企业出口积极性受挫。当月多数企业的柴油出口配额偏紧，计划出口量较少，进一步限制了出口量。此外，由于年内国内成品油行业利润不佳，部分主营及地方炼厂持续低库存运作，导致部分地区柴油资源供应不足，国内柴油主要满足国内需求，从而减少了柴油出口。
PTA：2024年12月PTA出口量25.8万吨，较11月下跌17.4万吨，环比-40%。2024年PTA出口量月均值36.8万吨，12月出口量低于月均值10万吨。中国PTA出口量明显下降，主因是国外PTA新装置开始试车、中国聚酯出口量再创新高，导致国外对中国PTA的需求暂时下降。2024年12月出口土耳其2.5万吨，较11月下跌9.3万吨，环比-79%。土耳其对中国PTA的需求量明显下降，部分原因是土耳其一套150万吨PTA装置在1月下旬开始试车，在其本土PTA装置投产预期之下，其对中国PTA的需求意愿势必下降。另外2024年12月中国聚酯产品出口量创年内新高，换言之，聚酯出口量冲高，国外客户可能直接采购聚酯成品，变相减少了对聚酯原料PTA的需求量。
在特朗普2.0背景下，国际市场贸易不确定性增强，海外需求增速预期放缓，订单量有所下滑。同时，人民币汇率的波动使得出口成本核算与利润把控难度增大。加之国内新增产能持续投放，市场竞争愈发激烈，产品同质化严重。诸多因素交织，致使中国石油化工品未来出口面临一定压力。
